中美跨境监管合作协议签署，有望避免中概股自美被动退市
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关键词：
合作合作协议退市协议签署
资讯来源：E药经理人 + 订阅账号
发布时间：
2022-08-27
据证监会官网8月26日消息显示，证监会、财政部于与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作
。分析人士认为，此举意味着，一度引发高度关注的中概股审计、退市等问题，或将迎来缓和。
就在不久前的2022年3月，美国证监会（SEC）公布了一份“临时退市清单”，被列入名单的5家公司中有3家创新药企业，包括百济神州、再鼎医药以及和黄医药。
根据相关规定，在美上市的外国公司连续三年未能提交美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）所要求的报告，SEC有权将其从交易所摘牌。
一位证券市场研究者在接受E药经理人采访时认为，
从目前披露的信息来看，此次合作的关键性意义可能在于，中美对审计底稿等文件的监管达成了一定共识。此举无论对目前已经上市的中概股企业，还是未来期望赴美上市的企业，尤其是民营企业来说，都是一个好消息。
根据中国证监会有关负责人就“签署中美审计监管合作协议”答记者问披露的信息来看，此次的合作协议主要包括三部分内容：确立对等原则、明确合作范围、明确协作方式。
确立对等原则是指，协议条款对双方具有同等约束力。
中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查，被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。
明确了合作范围是，包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。
其中，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。
协作方式是，双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调，美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。
证监会表示，协议签署释放了中美双方达成跨境监管合作的信号，为市场添加确定性、释放信心，为全球跨境合作作出示范，双方将合作为更多优质公司成长壮大提供更好的融资环境。
那么，在中美跨境监管协议达成后，审计底稿的涉密问题如何解决？
证监会强调，中美双方互相审计会计底稿不涉及国家信息安全问题。审计工作底稿，是会计师事务所开展审计工作的记录，主要包括关于企业财务信息的资料，一般不包括国家秘密、个人隐私、企业底层数据等敏感信息。
证监会在答记者问时称，近年来，一方面我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续施行，相关市场主体的信息安全责任更加明确，操作上更加有章可循。企业无论上市与否，都有义务严格遵守本国法律法规。
另外，近期中国证监会等部门完善了境外上市相关保密和档案管理规定，对规范审计工作底稿信息安全管理提出明确要求，进一步落实了上市公司信息安全的主体责任，同时为上市企业和会计师事务所依法依规保管和处理涉密敏感信息提供了更加细化和可执行的指引，有助于在满足会计审计要求的前提下做好底稿编制工作，并依法保护相关信息安全。
在操作层面上，证监会表示，中美审计监管合作协议将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入合作框架下开展，双方将充分做好事前沟通协调，美方须查看的审计工作底稿等文件通过中方监管机构协助调取并提供。
于此同时，合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定，针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序，为双方履行法定监管职责的同时保护相关信息安全提供了可行路径。
事情至此，是否意味着中概股自美退市的风险已经解除？
证监会回复表示，这标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步，符合市场的期盼和预期。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动，并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。
有证券市场研究者也向E药经理人表示，
从目前披露的消息来看，这次合作，对中概股的退市风波、市值下滑都能起到一定的积极作用。
但具体操作上的问题可能比较复杂，是否能“中止”中概股的回归潮，一方面要更多的观察签署协议后的落地情况，以及中美双方的后续沟通情况，也就是对被动退市的影响；另一方面，也要看企业自身的主观意愿。
就在前日，E药经理人就泛生子退市问题采访业内人士时，他曾提及，近几年，中概股在境外市场热钱退潮的情况下，估值普遍不高，加上中概股屡遭海外做空机构恶意狙击等原因，对很多企业来说，留在海外的意义，确实不大了。他认为：
“从资本市场角度来说，上市地跟主要业务市场相匹配，也是一个更加符合资本运作规律的选择。”
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