174亿美元!赛默飞跨界收购CRO公司PPD,新冠推动收购兼并热潮！

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这是医业观察公众号的第1052-3期文章

根据协议条款，赛默飞将以每股47.50美元的价格收购PPD，总现金收购价为174亿美元，另外还将承担约35亿美元的净债务。这比PPD普通股截至4月13日在纳斯达克的收盘价38.36美元溢价约24%，或比截至4月13日（含）的60天成交量加权平均价溢价32%。

赛默飞表示，PPD为制药和生物技术客户提供一系列临床研究和实验室服务，帮助他们加快药物开发的生产力。它在近50个国家拥有超过26000名员工，2020年的收入为47亿美元。交易完成后，预计将于今年年底完成，PPD将成为赛默飞公司实验室产品和服务业务部门的一部分。

"制药和生物技术是我们最大和增长最快的终端市场，我们的客户重视我们作为战略合作伙伴和行业领导者的地位，"赛默飞董事长、总裁兼首席执行官Marc Casper在一份声明中表示。"收购PPD是赛默飞世尔的自然延伸，将使我们能够为这些客户提供重要的临床研究服务，并以新的和令人兴奋的方式与他们合作，因为他们将一个科学想法快速、可靠和成本效益地转移到批准的药物。"

Casper补充说，从长远来看，公司将继续对合并后的公司进行投资，以进一步帮助客户创新和推动生产力。

赛默飞还指出，预计该交易将立即显著增加其调整后的每股收益，在交易结束后的前12个月增加1.40美元。该公司预计到交易完成后的第三年，将实现总协同效应约1.25亿美元，其中包括约7500万美元的成本节约和约5000万美元与收入相关的协同效应带来的调整后营业收入效益。

除了两家公司董事会已批准该交易外，持有PPD已发行和流通普通股共计约60%的股东已书面同意批准该交易。赛默飞表示，其他PPD股东无需采取进一步行动来继续合并。

Cowen分析师DougSchenkel在周四给投资者的一份说明中写道，这笔交易的价格 "看起来很合理"，而且考虑到两家公司在客户方面的重叠，有可能产生收入和成本协同效应。然而，他补充说，"我们注意到，[赛默飞世尔]历史上没有参与[合同研究组织]领域，而且PPD似乎对利润率有稀释作用。"

尽管Schenkel承认赛默飞世尔的说法，即两家公司的合并将增加PPD从现有和新客户那里赢得更多工作的机会，合并后的公司在服务制药和生物技术行业方面的能力和知识将使客户获得新的药物开发解决方案，但他注意到Casper在2018年对CRO领域的一个说法。

"这是一项重要的业务，但我们从来没有将其视为与公司特别契合的业务，"Casper当时说。"而前些年，我们有一个小型的CRO，其实我们已经把它剥离了。所以这就是我们对CRO终端市场的看法。"

SVB Leerink分析师PuneetSouda在周四自己给投资者的说明中表示，他认为这次收购是积极的，并且很好地利用了整个COVID-19大流行期间对赛默飞的PCR检测产品的强劲需求所产生的现金流。此外，PPD在2020年的47亿美元收入和该公司预计在2022年的57亿美元收入，"应该可以'堵住'2H21/1H22可能出现的COVID检测收入逆转带来的窟窿，并使[赛默飞世尔]处于更好的位置，以服务于生物制药和生物技术客户群，"Souda补充道。

在周四纽约证券交易所的早盘交易中，赛默飞的股价上涨了近4%，至495.75美元。PPD的股价在纳斯达克上涨7%，至46.01美元。

Clinical Enterprise SARS-CoV-2 RT-PCR检测法旨在检测疑似感染者的鼻咽、中鼻、口咽和前鼻拭子，以及鼻咽洗液、鼻腔洗液和支气管肺泡灌洗液中的病毒N基因。该公司是Eurofins的子公司，也被授权用于无症状个体的鼻拭子标本。

FDA表示，该测试在赛默飞世尔科技公司的应用生物系统公司QuantStudio5 384-Well实时PCR系统上运行，只能由临床企业指定的实验室通过CLIA认证进行高复杂度测试。

FDA还授权了一种直接面向消费者的ClinicalEnterprise检测版本，该版本使用前鼻拭子标本在家中自我采集，使用位于马萨诸塞州弗拉明厄姆市的公司的EmpowerDXAt-Home COVID-19 PCR检测试剂盒，该试剂盒于10月获得FDA EUA。

Qorvo Biotechnologies公司的Omnia SARS-CoV-2抗原检测试剂盒设计用于定性检测不含运输介质的直接前鼻拭子标本中的病毒核帽抗原，采集自疑似COVID-19患者。

该检测需要将使用裂解缓冲液处理过的标本放入检测盒中，然后插入位于北卡罗来纳州格林斯伯勒的公司Qorvo Omnia仪器中。

据美国食品和药物管理局称，任何经过CLIA认证的实验室都可以使用该测试进行中度或高度复杂的测试。

该公司在一份声明中表示，Antelope Dx的自检套件将包括一个可重复使用的阅读器设备、一次性使用的测试墨盒和一个智能手机应用程序。这家总部位于比利时根特的公司计划首先向市场推出一种多路COVID-19和流感测试，并正在研究沙眼衣原体和淋病奈瑟菌的测试。

Antelope Dx首席执行官HildeWindels表示，该测试可以在大流行后发挥作用，"一旦COVID-19成为流行病，大多数人都会接种疫苗"。

In The Pocket将开发这款应用，它将引导用户完成自测过程，提供测试结果，并 "根据结果提出有用的下一步措施"，In The Pocket首席执行官Jeroen Lemaire在一份声明中说。它还将向公共卫生当局提供COVID-19阳性病例的元数据。

同时，Extra Horizon将致力于该应用的云端组件，以确保数据安全管理，并确保国际市场的监管合规性。

去年，Antelope Dx在B轮融资中筹集了900万欧元(1070万美元)，并获得了弗兰德斯创新和创业机构的220万欧元(260万美元)资助，以扩大其平台，将鼻拭子和血液样本纳入其中。

作者：IVD大实话

来源：IVD学习笔记