2022年,“寒冬”成为生物医药行业关键词,讨论如何“过冬”成为这一领域的热点话题。
去年,大部分生物医药企业切身体会到了“寒冬”意味着什么:一级市场方面,投资者更加谨慎,创新药企业融资的难度明显增加;二级市场方面,已上市生物医药公司的市值大幅缩水,新股上市破发频现。部分创新药企通过“瘦身”与“卖身”等调整公司发展战略。后续资本市场对于创新药的投资可能会越来越谨慎、专业,除了关注其产品管线、市场竞争力以及未来商业化的市场规模,还会重点关注其产品的临床价值。
据不完全统计,2022年我国生物医药领域投融资事件数量为426起,融资总金额近1000亿元。在已披露投资机构领投方方面,涉及红杉中国13起,表现最为突出;其他重点领投方有高瓴创投、龙磐资本、君联资本、启明创投、上海生物医药基金、中金启德、领承创投、君联资本、高榕资本等。
从投融资事件起数来看,全年生物医药领域投融资事件共426起,平均每月35起;其中,1月份投融资事件起数最多,高达53起;4月、5月、10月投融资事件起数相对较少,10月仅16起;而其他月份我国生物医药领域投融资事件起数相对较稳定。
从各城市投融资事件起数来看,投融资事件主要发生于江苏、上海、广东、北京和浙江,这五省市各类创新生态比较完善,共计383起,占全国投融资事件比例为89.9%;从数据可以看出,资本市场在江浙沪长三角区域较为活跃,仅江浙沪共发生246起,占全国比例为58%,其中,江苏和上海去年生物医药领域投融资事件起数均接近100起,分别为97起和95起;紧随其后的城市为广东、北京和浙江,分别为71起、66起和54起,其次是四川,为18起。
从江苏省主要城市投融资事件来看,生物医药投融资事件主要发生于苏州,高达65起,占江苏省比例为67%;其次是南京和泰州,南京的生物医药投融资事件为20起,占全省比重为21%;泰州作为三线城市,在医药投融资方面表现也不逊色,共发生6起,与泰州医药城较早深耕生物医药产业有一定关系。
从广东省主要城市投融资事件来看,去年47%的生物医药投融资事件发生于深圳,高达33起;其次是广州的生物医药投融资事件为22起,占全省比重为31%;珠海的生物医药投融资事件为10起,占全省比重为14%。
从投融资事件具体阶段来看,共394起投融资事件披露了融资阶段,主要集中在A++轮之前(247起),占已披露总数比例为63%,并随轮次上升,投融资事件起数递减;其中Pre-A、A、A+、A++轮数量最高,达168起,占总数比为43%;其次为种子轮和天使轮,共79起,不少新入这一领域企业初具规模;Pre-B、B、B+轮为64起;战略融资和IPO事件分别为28起和26起。
从投融资金额(人民币)来看,已披露融资金额的投融资事件348起,投融资事件的融资金额主要集中在数千万人民币到5亿元之间,共297起,占比为85%;5亿元以上(含5亿元)融资事件为40起,其中生物药企业32起(涉及生物制药企业16家,CGT企业5家,CRO或CDMO企业5起,疫苗企业3家,重组蛋白和核酸药物企业分别2家),体现了这些生物药细分领域备受资本关注。
2022年生物医药融资金额5亿元(含)以上投融资事件
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