BioNews | AZ:将以高达18亿美元交易收购CinCor Pharma

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关键词: 收购
资讯来源:蹊之美股生物医药
发布时间: 2023-01-09
作者:林出
微信公众号: 蹊之美股生物医药 / AlleyMazeResearch
标的公 CinCor Pharma,Inc.(NASDAQ:CINC)


AstraZeneca阿斯利康 (AZ) 宣布收购专注顽固性和不可控性高血压以及慢性肾脏疾病公司CinCor Pharma,Inc.(CINC)。


此次收购将通过加入CinCor的候选药物Baxtrostat(CIN-107)来加强阿斯利康的心肾管线,Baxtrostat是一种醛固酮合酶抑制剂(ASI),用于降低耐治疗高血压患者的血压。


Baxtrostat代表了潜在的领先的下一代ASI,因为其对醛固酮合酶具有高度选择性,并避免了人类的皮质醇途径。具有与Farxiga结合的潜力,并补充了阿斯利康的战略版图,以在严重未满足医疗需求的心肾疾病中提供额外的益处。


根据协议条款,阿斯利康将发起收购CinCor所有流通股,收购价为每股26美元现金,外加每股10美元的非流通或有价值权利,该权利应在规定的监管机构提交baxdrostat产品后支付。该对价的前期现金部分代表了约13亿美元的交易价值,比2023年1月6日CinCor的收盘价溢价了121%。预付款和最大潜在或有价值付款总额可能达到18亿美元,比2023年1月6日CinCor的收盘价溢价206%。作为交易的一部分,阿斯利康将收购CinCor资产负债表上的现金和有价证券,截至2022年9月30日,该资产负债表总计约5.22亿美元。


Baxtrostat(CIN-107)

Baxtrostat是一种高度选择性的口服小分子醛固酮合成酶抑制剂,该酶负责肾上腺中醛固酮的合成,正在为严重未满足医疗需求的患者群体开发,包括耐治疗高血压、原发性醛固酮增多症和慢性肾病。Baxtrostat选择性靶向醛固酮合酶,醛固酮合酶由CYP11B2基因编码,但对11ß-羟化酶(负责皮质醇合成的酶,由CYP11B1基因编码)的阻断活性具有低得多的亲和力。在临床试验中,观察到baxdrostat在大剂量范围内显著降低醛固酮水平,而不影响皮质醇水平


在抗治疗性高血压患者中,baxdrostat是一个关键领域,在BrigHTN II期试验中,baxdrostat达到了主要终点,显示在12周治疗期后收缩压(SBP)显著降低。在HALO II期试验中,Baxdrostat未达到主要终点,即在8周时,无控制高血压患者的收缩压显著降低。在两次试验中,baxdrostat都耐受良好。另外两项II期试验正在原发性醛固酮增多症(Spark PA)和慢性肾脏病(CKD)的高血压患者中进行。baxdrostat的三期试验计划于2023年上半年开始,用于治疗抵抗性高血压。

CinCor持有baxdrostat的全球独家许可证,该许可证将在交易后继续有效。


Farxiga

Farxiga(dapagliflozin)是一种一流的口服SGLT2抑制剂,每天一次。研究表明,Farxiga在预防和延缓心肾疾病的同时,也保护了器官——鉴于心脏、肾脏和胰腺之间的潜在联系,这一重要发现7-9。其中一个器官受损会导致其他器官衰竭,导致全球范围内的主要死亡原因,包括T2D、HF和慢性肾脏病(CKD)10-13。


交易信息

在收购成功完成后,阿斯利康的收购子公司将与CinCor合并,CinCor的任何剩余普通股将被注销,并转换为在收购中每股应付的相同合并对价(包括或有价值权利)的权利。在满足合并协议中的条件后,预计收购将于2023年第一季度完成。


CinCor

CinCor成立于2018年,是一家临床阶段生物制药公司,其使命是为心脑血管疾病的药物治疗带来创新。主要资产是高选择性口服小分子醛固酮合酶抑制剂baxdrostat(CIN-107),目前正在临床开发中,用于治疗高血压和原发性醛固酮增多症。



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